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竞争者因素递归下的CAPM实证检验

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摘要本文通过建立一种较为复杂的但依然反映单向因果关系属联立性质的模型--递归模型,对同业内竞争者因素作用下的CAPM进行了实证检验.结论是:业内竞争者因素的加入,一方面弥补了简单CAPM漏缺的一些信息使递归模型相对具有更强的解释力,另一方面分解了BETA系数,分摊了一些与之有关的系统风险.

DOI o0dp3v5oj2/195721

作者屈耀辉

机构地区不详

出处《广东经济管理学院学报》 2004年4期

关键词 CAPM 递归模型竞争者因素

分类 [经济管理][政治经济学]

出版日期 2004年04月14日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）