简介：实物期权定价面临的一个主要问题是其基本资产不可交易问题,在这种情况下,通常的解决办法是在市场中寻找一个与该基本资产最为相关的可交易资产,利用可交易资产的价格信息来对特定实物期权进行定价和风险对冲.本文应用随机动态规划法,确定实物期权的最优风险对冲策略所满足的偏微分方程.利用无套利原理,同时还可以得到实物期权的近似市场定价.

简介：一、实物期权的概念及应用背景所谓实物期权,是指在不确定条件下以期权的概念来定义的实物资产投资的现实选择性,反映了企业进行长期资本投资的现实选择权,同时也反映了企业进行长期投资决策时拥有的,能根据在决策时不确定的因素改变投资行为的一种权利。

简介：结合几何原理和激光光源的特性,提出一种应用凸透镜实物成虚像情况下简便测量凸透镜焦距的方法,该方法可以作为大学生的设计性、探究性和创新性的实验项目。

简介：根据建立在连续支付红利且利率变动的股票上的期权的到期特点,利用两个数字式期权构造的投资组合收益来复制期权从而导出欧氏看跌期权的定价公式,避开了通过求解B-S方程来得到期权价格的困难.运用同样的方法也获得了期货期权公式.

简介：本文讨论了一种变异期权——收益结构为平方的障碍期权，在股票价格服从几何布朗运动的模型下，由带单侧吸收壁的布朗运动的密度和分布函数得到连续障碍平方期权的定价公式．

简介：研究了几何Levy过程中，具有代表性的一类过程-方差Gamma过程下的等价鞅测度类问题，并且讨论了其具有的分析性质．进一步，我们也考虑了基于该过程的普通期权的定价．

简介：对于美式期权定价满足的Black-Scholes方程的自由边界问题,在本文中证明当交割日期T→+∞时,美式期权的价格在C1+β空间收敛到永久美式期权的价格.

简介：通过一系列函数变换，求出了修正的Black—Scholes欧式定价模型方程的解，并对股票与国债的投资组合进行了分析。

简介：亚洲选择是流行的秒产生衍生物产品并且在许多结构化的笔记嵌入提高上边性能。作为结果，嵌入的选择通常有长持续时间。利率的运动在定价变得更重要suchlong过时的选择。在这篇论文，在随机的利率下面的亚洲选择的定价被学习。为利率假定赫尔和白模型，一个靠近形式的公式forgeometric平均的选择被导出。作为一个副产品，定价公式也在随机的利率下面被给forplan香草选择。

简介：在结构化模型下，考虑标的资产的红利收益及企业债务为确定和随机两种情况，采用鞅方法得到有信用风险的连续几何平均亚式看涨和看跌期权的定价公式。且公式具有Black—Scholcs平价关系。

简介：在假定标的资产价格服从纯生跳跃过程的条件下,研究一类多资产期权--资产权重不同的交换期权,并在风险中性的条件下建立相应的定价方程,运用条件期望等相关知识得出交换期权的解析公式.文中最后列出一些特殊纯生跳跃扩散型交换期权的定价的例子.

简介：在离散时间场合和不存在交易成本假设下,提出了期权定价的平均自融资极小方差规避策略,得到了含有残差风险的两值看涨期权价格满足的偏微分方程和相应的两值期权定价公式。通过用数值分析来比较新的期权定价模型与经典的期权定价模型,发现投资者的风险偏好和标度对期权定价有重要影响。由此说明,考虑残差风险对两值期权定价研究具有重要的理论和实际意义。

简介：在分数布朗运动环境下，利用拟鞅定价的方法，给出欧式复杂任选期权的定价公式，并用数值方法分析了选择日和Hurst参数与期权价格的关系。

简介：同学们刚刚接触电学时往往对根据并联实物图画电路图以及根据并联电路图画对应的实物图感到困难．究其原因，还是没有掌握解题方法．下面本文将结合实例对这两类问题的解题方法作浅显的介绍．

简介：一、引言当前我国经济已进入新常态,企业就要积极适应这一要求,在持续经营管理中要科学控制、强化管理。实物资产是企业持续经营发展的重要资源,必须加强管理,才能提高经济效益。然而,有的企业在实物资产的管理上,还存在着不少亟待解决的问题,这些问题在一定程度上制约和影响了企业经营的持续稳步发展。

简介：该文章利用跳-扩散模型和几何布朗运动模型分别对股票价格和期权空头方资产负债比进行建模.在对违约风险的刻画上选取首达时模型,当资产负债比小于等于一时视为违约发生,并在此假定违约发生时期权立即执行,补偿率为外生随机变量.在跳跃幅度上,该文章给出了服从对数正态以及更一般分布的情况的讨论,同时在对股票的建模和对违约时刻的判断上分别完善了Rich和魏正元的工作,并使用Matlab工具对定价进行实现.

简介：在HIM模型下考虑远期利率由两个独立的布朗运动驱动，利用鞅方法得到了三种奇异的债券期货期权一上限型期货期权，抵付型期货期权与后定选择期货期权的定价公式。

简介：考虑美式回望看跌期权的有限元方法．在把原问题转化成等价的变分不等式的基础上，研究了半离散格式在L^2和L^∞范数意义下的最优误差估计．此外，为了进一步提高逼近解的精度，借助超收敛分析技术和插值后处理方法，研究了H^1范数意义下的整体超收敛以及后验误差估计。

简介：现实生活中，期权的标的资产常与某些因素存在一定的联系，而这些因素势必影响到期权的定价．例如，各种信用风险证券的定价就属于这类问题．因此，在处理期权的定价同题时就必须将这些因素考虑进去．本文利用风险中性定价方法（即鞅文法），比较系数法以及线性代数中的某些相关性质，讨论并推导出标的资产受多因素影响的买入期权的定价公式．

简介：设计军用飞机的自主导航系统是军用飞机的一项关键技术。捷联惯导／多普勒雷达／气压高度表组合导航方法虽然在理论上已较完善，但在具体工程实现中却存在诸多问题。针对实际工程要求，分析并建立了一种适用于飞机的低成本光纤惯导／多普勒雷达／气压高度表组合导航系统方案并对该实际系统进行了多次闭合与非闭合路线的跑车试验，对试验结果的分析表明，该方案是有效的，系统能够有效地抑制惯导位置误差随时间积累而发散的趋势，满足实际导航要求。之后针对实际工程中遇到的问题，分析并提出了影响光纤惯导／多普勒雷达／气压高度表组合导航系统性能的主要因素是Doppler雷达、光纤惯导同机体间的安装误差以及组合导航系统中航向角误差的结论。