简介：把极端分位数所具有的行为特征应用到VaR的研究中，建立上海股市收益率的条件分位数回归模型，描述其在极端分位数下的变化趋势。同时选取适当的尾部模型，并在此基础之上应用外推法预测非常极端分位数下的条件VaR，并与直接由分位数回归模型预测的结果进行比较。结果表明：两种方法得到的结果变化趋势都是一致的，由外推法预测的结果相对小一些。

简介：

简介：TheVaR,anewappearingfinancialrisk-managetool,havebeenappliedwidely.ManyfinancialsetupshaveaccustomedtomeasuretheriskofaportfoliowiththeVaR.SoitisverynecessarytodiscusstheportfoliochoiceproblemundertheVaRconstraint.Inthispaper,bysettingandsolvingtheportfoliochoicemodelundertheVaRconstraint,weillustratethattheuseoftheVaRconstraintreducesthearrayofchoicetoamoremanageablerange.TheprobabilityoftragetVaR,therefore,canbethoughtofasarisktoleranceassessmenttool(whencoupledwithanothermeasureofrisk).

简介：本文介绍了一种复合极值理论，并将其应用到VaR的计算上。实际中大的损失发生的频率也是风险的一种度量，在应用复合极值理论方法计算VaR时．我们第一次将在一定时期内金融资产的损失率超过一定阈值的次数的分布和收益率的分布结合了起来，对欧元／人民币、日元／人民币两种汇率进行了VaR的计算，经过实证分析，得到了一些有意义的结果。

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简介：VaR（ValueatRisk）是一个在当前的金融市场条件下，测量各种不同的风险，确定投资的获利的重要方法。本文提出了VaR估计并提出新问题，即假设给定一个可接受的VaR，如何确定一组给定证券的组合投资的最大收益，并且同时满足VaR的约束条件；假设市场条件是变化的，如何在保证的投资组合下，在给定的VaR范围内，获得一个投资重组（重新平衡）策略，使其在一系列投资组合中相应的收益最大。为了解决这些问题，我们采用并进一步发展了一种算法来处理这些投资组合的优化问题。

简介：

简介：风险无时不有、无处不在，风险本身并不可怕，金融机构就是通过承担风险、管理风险来获得收益的。真正可怕的是极值风险，即稀少或极端事件的发生给经济主体带来巨额损失的风险。因此对极值风险的建模就成为风险管理的重中之重。极值理论为极端事件的统计建模和极值风险测度的计算提供了坚实的理论基础，故有必要通过介绍和比较传统极值事件的建模，基于点过程构建极值风险的一般模型，并利用外汇市场的日数据和VaR的估计与检验进行实证分析。

简介：本文主要探讨固定收益证券的市场风险量化方法。在对债券合理定价的基础上，引入新型的风险监管方法—VAR(风险价值)，对债券的市场风险进行定量分析。文中简要地分析如何用到期收益率方法粗略地估算债券的VAR，并在考虑持续期和凸性风险因素后，运用更为精确的δ—γ模型对债券的市场风险进行量化，计算其VAR值。

简介：

简介：【摘要】随着全球金融一体化、自由化进程加速，金融资产市场化、可交易化程度不断加深，金融市场风险逐渐成为金融机构和其他经济主体面对的主要风险之一。基于VaR方法的市场风险测量理论和技术，为测量金融市场风险提供了统一的框架和指标，成为金融市场风险管理的主流方法。本文遵循VaR方法的基本框架，对利用VaR进行金融市场风险测量、管理所涉及的基本理论和实证问题，展开研究和讨论。

简介：自然对人类恩宠有加,它不仅提供了一切生命赖以生存的条件,譬如空气、水、土地;提供了日月随旋、风雨博施的适时变幻,天地万有“合目的性”的生息繁衍得以从玄古、太古以至今天延绵不断、永无尽期。

简介：VAR-ONU-TRR是一款VAR光传输平台的远端视频接入设备，是根据高速公路道路监控需求而研发的级联数字节点光端机。本产品通过一芯光纤可以进行16个节点的串行连接．既节省光纤成本，又减少了系统设计的复杂性。在配置上．提供两个光口接入，分别与上、下级两级节点相连，方便现场施工人员的安装；同时将拨码外置．可进行前端配置，使用起来更加方便。

简介：

简介：成群的信鸽带着哨子在开封古城上空鸣奏着动听的音乐。人们来也匆匆，去也匆匆，车水马龙，像梭子一般编织着锦绣的小康生活。一幅幅焕发着青春的古城图画展现在世人面前。

简介：对于“市场”接纳，中国内地的传媒产业总是有一点疑虑。由于政治体制改革和经济体制改革混杂在一起，传媒业很难像其他产业领域的国企市场化改革一样高歌猛进。市场自由与意识形态的管控其实并不冲突，“市场经济”并非洪水猛兽，它源于一个非常非常简单的逻辑——个体（个人或组织）是有差异性的，因此每个个体做自己最擅长的事，最有效率。

简介：日前，杭州吴山通宝城举办了一次特殊的收藏展览，共展出近50件收藏品，涵盖瓷器、木雕、玉器等。值得一提的是，这些品均为回流珍品，是由浙江省收藏协会组织收藏爱好者从海外“抢”购回来的。

简介：年届六十的薛鹏举教授从东海大学校长的岗位上卸任了。卸任那天傍晚，他踩着落日的余晖回到家来，把公文包往沙发上重重地一扔，满脸灿烂地对妻子说：“这下轻松了，终于结束非人的生活了。”

简介：

简介：到北京学习快两个月了,“例假”一直没来,怎么回事?晓晴自己也不知道。水土不服,还是……?身体并无不适之感,饮食、情绪也可以,奇怪,自有“例假”以来,这还是第一次不正常。“一定是有喜了。”河南大姐非非在乡下干过几天赤脚医生,又是一个三岁孩子的母亲,俨然一个过来人的口吻。“不会的……”晓晴望着非非,嘴上这么说着,心里却涌上一阵甜蜜。