学科分类
/ 25
500 个结果
  • 简介:ThebvaluespectrumandηvaluebythemomentmethodToruOuchi(大内)DepartmentofEarthSciences,FacultyofScience,KobeUniversity,Kobe,657,...

  • 标签: b VALUE SPECTRUM MOMENT METHOD η
  • 简介:FuzzyIntervalValueLogicandFuzzyDistrbutedValueLogicTXFuzzyIntervalValueLogicandFuzzyDistributedValueLogicHeXinguiBeijingInstit...

  • 标签: : FUZZY LOGIC FUZZY INTERVAL VALUE
  • 简介:TheVaR,anewappearingfinancialrisk-managetool,havebeenappliedwidely.ManyfinancialsetupshaveaccustomedtomeasuretheriskofaportfoliowiththeVaR.SoitisverynecessarytodiscusstheportfoliochoiceproblemundertheVaRconstraint.Inthispaper,bysettingandsolvingtheportfoliochoicemodelundertheVaRconstraint,weillustratethattheuseoftheVaRconstraintreducesthearrayofchoicetoamoremanageablerange.TheprobabilityoftragetVaR,therefore,canbethoughtofasarisktoleranceassessmenttool(whencoupledwithanothermeasureofrisk).

  • 标签: 风险管理 VAR约束 金融资产管理 最优权数
  • 简介:本文介绍了一种复合极值理论,并将其应用到VaR的计算上。实际中大的损失发生的频率也是风险的一种度量,在应用复合极值理论方法计算VaR时.我们第一次将在一定时期内金融资产的损失率超过一定阈值的次数的分布和收益率的分布结合了起来,对欧元/人民币、日元/人民币两种汇率进行了VaR的计算,经过实证分析,得到了一些有意义的结果。

  • 标签: 在险价值(VaR) 复合极值理论 核估计
  • 简介:VaR(ValueatRisk)是一个在当前的金融市场条件下,测量各种不同的风险,确定投资的获利的重要方法。本文提出了VaR估计并提出新问题,即假设给定一个可接受的VaR,如何确定一组给定证券的组合投资的最大收益,并且同时满足VaR的约束条件;假设市场条件是变化的,如何在保证的投资组合下,在给定的VaR范围内,获得一个投资重组(重新平衡)策略,使其在一系列投资组合中相应的收益最大。为了解决这些问题,我们采用并进一步发展了一种算法来处理这些投资组合的优化问题。

  • 标签: VAR 投资组合 权重
  • 简介:

  • 标签:
  • 简介:SufficientconditionsweregiventoassertthatbetweenanytwoBanachspacesoverK,Fredholmmappingsshareatleastonevalueinaspecificopenball.Theproofoftheresultisconstructiveandbaseduponcontinuationmethods.

  • 标签: 规则值 延续法 连续依赖定理 紧凑映射
  • 简介:为一家企业建模匹配它的顾客察觉了(并且需要的顾客)结果,仍然是一项进行中的任务。这篇论文考虑表演网络(SVN)接近的服务价值可能怎么样,答应当模特儿,;交付,前端企业理解;它与的直接约会它的立即(或前端)顾客。这些前端顾客可以是任何一个:(1)它的离线,在里面店顾客—与企业出售职员一起直接从事(或代表),或(2)它的联机、虚拟顾客—经由因特网或遥远的存取与企业从事。处于这种状况,两企业,;顾客利用他们的各自的观点,;双方影响相互作用。对这些企业外部;顾客影响是捕获的另外的因素立即;更宽广的全球效果—称为的环境效果。影响的这三个生意顾客约会区域被一条SVNSEM途径捕获。没有一个生意顾客,某类型遇到一家服务企业的可能性,;一个勘探顾客,成功地从事一个交换过程被减少。这交换可以是一物理,;/or服务交换,;/or一个信息;/or想法交换。到企业,实际上,这相遇是一项贸易,;作为结果,企业指向获得将最终交付一张网的经济交换积极经济结果。到顾客,外部;内部信息喂,满足,察觉的价值,;满足,是关键相遇司机。SVN提供一个新方法理解生意顾客相遇,;为了然后利用,这获得了知识到也:(1)造一个战略管理模型,或(2)reengineer它的企业网络,;然后创造重新定位的、更排列顾客的企业操作—能够交付胜利的—赢,竞争生意顾客答案。

  • 标签: 服务网络 结盟 电子商务 管理策略
  • 简介:Whilelastdecadehaswitnessedarapidgrowthofdigitaleconomy,thereislimitedunderstandinginliteratureonwhethertheconventionalwisdomonpricingstrategystillholdsforinformationgoods.Ononehand,informationgoods,similartodurablegoods,aresubjecttovaluedepreciation;ontheother,theydifferfromtraditionalgoodsinnegligiblemarginalcostandthesensitivitytosocialinfluences.Thispaperdevelopsatwo-period,game-theoreticmodeltoinvestigateoptimalpricingstrategyofinformationgoods.Ononedimension,twodifferentdepreciationmechanisms(self-andtime-depreciation)areconsidered;ontheother,twoprevalentpricingschemes(perpetuallicensingandsubscription-feemodels)arestudied.Weobtainclosed-formsolutionsinallscenarios.Ourfindingssuggestthatvendorsoftime-depreciationinformationgoodsshouldadoptsubscription-feemodeltoattractearlyadoptersandexploitsocialinfluences,whilethevendorsofself-depreciationinformationgoodsshouldstrategicallybalancebetweendepreciationandsocialinfluences.Interestingly,associalinfluencesbecomestrongenough,thedifferencebetweenpricingschemesdiminishesandthetradeoffbetweencandidatestrategiesvanishes.Wealsoextendthemodeltostaticpricinginwhichthevendorcommitstofutureprice.Wediscoverthatthesuperiorityofsubscription-feemodelmightbeoverturnedunderstaticpricing.Ourresultsabovealsoimplythatbuildingconsumerfeedbackandinteractionsystemscouldbehelpfulforminimizingthepotentiallossofasuboptimalpricingscheme.

  • 标签: 定价策略 信息产品 社会影响 消费者 商品 安装基础
  • 简介:风险无时不有、无处不在,风险本身并不可怕,金融机构就是通过承担风险、管理风险来获得收益的。真正可怕的是极值风险,即稀少或极端事件的发生给经济主体带来巨额损失的风险。因此对极值风险的建模就成为风险管理的重中之重。极值理论为极端事件的统计建模和极值风险测度的计算提供了坚实的理论基础,故有必要通过介绍和比较传统极值事件的建模,基于点过程构建极值风险的一般模型,并利用外汇市场的日数据和VaR的估计与检验进行实证分析。

  • 标签: 肥尾 分块最大值 POT 点过程 VAR
  • 简介:本文主要探讨固定收益证券的市场风险量化方法。在对债券合理定价的基础上,引入新型的风险监管方法—VAR(风险价值),对债券的市场风险进行定量分析。文中简要地分析如何用到期收益率方法粗略地估算债券的VAR,并在考虑持续期和凸性风险因素后,运用更为精确的δ—γ模型对债券的市场风险进行量化,计算其VAR值。

  • 标签: 债券 固定收益债券 风险价值 持续期 凸性风险因素 VAR
  • 简介:【摘要】随着全球金融一体化、自由化进程加速,金融资产市场化、可交易化程度不断加深,金融市场风险逐渐成为金融机构和其他经济主体面对的主要风险之一。基于VaR方法的市场风险测量理论和技术,为测量金融市场风险提供了统一的框架和指标,成为金融市场风险管理的主流方法。本文遵循VaR方法的基本框架,对利用VaR进行金融市场风险测量、管理所涉及的基本理论和实证问题,展开研究和讨论。

  • 标签: 金融市场风险 风险方法