BH石油公司资金管理问题研究

BH石油公司资金管理问题研究

姚波 1 侯坤 2 李青 3

1身份证号码：12010919851006****； 2身份证号码：51032219821013**** 3身份证号码：42102219831215****

摘要：近年来随着国际油价的持续低位震荡，国内石油公司经营压力日益凸显，盈利能力持续下降，资金压力不断增加。面对严峻的形势，石油公司开始大规模实施控本增效，深挖内部财务管理潜力。资金管理作为财务管理的重要组成部分，很大程度上反映整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。如何进一步强化资金管理的价值创造能力，夯实企业的财务管理基础，是当下重要的研究课题。本文通过介绍BH石油企业的实际情况，具体从资金计划、应收账款管理等方面分析BH石油公司的运营现状，通过当年的数据研究分析运营现状找出每个具体环节中存在的问题，再结合相关性的理论进行论证，提出合理的整改措施及优化方案。

关键词：石油公司；应收账款；资金计划；外汇资金管理

1 BH石油公司的简介

BH石油公司是一家从事油气勘探开发及钻完井服务的国际化石油工程技术服务公司。公司现有地质研究、工程技术研究、钻井、定向井、压裂酸化等19项业务，具有油气工程技术服务完整业务链。近年来公司加快转变发展方式，着力提升发展质量，持续保持了良好的发展态势。现有资产总额294亿元，资产负债率29%，资本结构良好，达到国内外同行业优秀水平；年均自由现金流始终为正，财务状况稳健。

BH石油公司实行全面管理、集中控制、统一规划、规范运作的管理体系，通过结算集中、现金池统一、多渠道融资、多元化投资、风险全面管理、信息系统集成等手段，统筹管理金融资源，有效控制金融风险，保障生产经营需要，实现建立资金集中管理。

2 BH石油公司资金管理中存在的问题

2.1应收款项管理的现状和问题

应收账款作为企业的一种重要的流动性资产，是企业利润的源泉，其流动性将严重影响企业的发展。应收账款在给企业带来收入的同时也带来了一些坏账成本、催款成本，更有甚者会导致企业资金周转困难，倒闭破产。近年来，受石油供应量增加和石油需求疲软的双重影响，国际油价大幅下跌，石油石化类企业经营困难，步履维艰。受上游企业投资减少、资金头寸紧张等因素影响，BH石油公司应收账款逐年增加，应收账款周转天数逐步攀升，呆账、坏账情况日益浮现。

2.2资金计划管理的现状和问题

BH石油公司资金计划综合执行率有待提高。由于受到业务性质的影响，BH石油公司处于石油行业板块中下游，受上游勘探开发投资减少，甲方资金紧张影响，BH石油公司不能完全掌握资金回款进度，上游企业拖欠严重，虽通过多种渠道加强应收账款清欠，但是效果依然不佳。此项特点在现金流入项目上体现尤为明显，现金流入综合执行率只有89%，回款不畅、公司不能及时掌握回款时间、甲方公司不安排合同严格执行财务条款，造成流入计划持续低迷。

在“以收定支，量入为出”的管理模式下，粗放式的现金流入计划预计，带来了现金流出计划难以合理编制的难题其现金流出计划综合执行率106%，BH石油公司超出计划约定的范围内扩大了付款的规模，尤其在购买商品、接受劳务支付的现金这一项目下，执行率更是达到了123%，体现了资金支出节奏失衡，资金大规模流出公司，造成公司经济利益受到极大影响。

2.3外汇资金管理的现状和问题

分析发现，BH石油公司海外项目整体外币资金存量不多，大部分美元等一类货币都通过境外资金池归集到香港账户，一定程度上规避了一些风险。但是，为了满足项目运行及当地雇员工资支付的需要，海外项目开立大量外币账户，留存一部分当地货币。由于所在国的政局变动、汇率波动，势必造成极大的汇率风险。例如委内瑞拉去年来收到国际油价暴跌和恶性通货膨胀的影响，经济形势一落千丈，2016年2月委内瑞拉国家外汇管理部门官方宣布将玻利瓦尔兑换美元比例由1:6.3贬值为1:10，同时黑市汇率更是达到1:400的惊人比率。由此影响BH石油公司经营成本大幅攀升，玻利瓦尔大幅度贬值，收款难度日益加大。BH石油公司伊朗项目由于受到国际制裁，资金汇划路径基本全部堵塞，造成大量欧元滞留在所在国，受此影响公司形成大额汇兑损失。

3 BH石油公司资金管理的应对策略

3.1应收款项管理的应对策略

强化事前风险防范。进一步加强对项目投标前期的风险研判工作，审慎研究客户经营状况，识别投标保函中存在的风险点，将清欠管理向业务端延伸。签订劳务合同前，应全面评估市场风险，在项目可行性研究报告中增加针对各种风险的敏感性分析内容。完善客户信用管理，对于风险可控项目，在合同签订前要切实加强客户资信状况调查，深入了解客户的历史交易记录和履约付款情况，针对现金流量进行重点分析。要把握好合同签字关，根据不同业务与不同地区的实际特点，合法合规签订业务合同，合同中应明确结算进度、结算条款，并按照合同条款规范结算。

强化事后清欠。对于已超过结算期仍未收回的欠款，公司应采取切实有效的措施及时催收，必要时应采取法律手段解决。成立专门的清欠小组，主要负责人任组长，各部门协同配合，层层落实责任，明确任务，协同推进清欠工作顺利完成。

科学合理设置清欠指标，使其有针对性，有可执行性。要按照“谁审批、谁负责、谁清收”的要求，明确业务部门和业务经办人作为清理第一责任主体，并将目标、清收时限等落实到人，有针对性明确奖惩措施，建立清欠专项奖励资金，对完成应收款项清欠任务的单位和人员予以专项奖励，对未完成目标的人扣减相应的奖金。

3.2资金计划管理的应对策略

坚持全面集中的原则。对公司所有的资金收支实施全面的管理，精细化匹配资金头寸。资金计划的管理范围应囊括收取和支出的所有现金、银行存款、票据和其他货币资金，业务范围涵盖生产经营的每一个链条、每一个方面，切实做到每笔业务有理有据，一切掌控在计划范围之内。

完善并推广现有的资金结算中心管理模式，将公司按地域划分为若干管理片区，每个片区单独建立结算中心，统一货币资金收付，加强监管，专项管理，将银行职能和公司职能有机结合。通过专业化方式，将资金计划编制、执行、分析一并纳入管理，整合现有资源，进一步完善资金计划管理。

加强精细管控，按照“年预算、月计划、周控制、日安排”的管理要求，逐条汇总、审核各个部门上报的资金计划，将资金计划细化到各个生产经营要素，避免以往粗放式管理，总额式管理。按照交易项目将资金计划分为经营活动、投资活动、筹资活动，便于更好地进行经营分析，真正将资金计划作为公司生产经营的预测晴雨表，力争通过资金计划情况表可以粗略掌握公司经营模式与特点，及时发现问题，帮助管理层更好的作出生产经营决策。

3.3外汇资金管理的应对策略

科学研判汇率走势，积极防控汇率风险。不断加强与合作银行的沟通和交流，及时了解国际、国内宏观经济政策对主要货币汇率的走势及预测，对美元、欧元等主要货币兑人民币汇率进行跟踪，每日关注中国人民银行外汇牌价，预判未来汇率走势。高度关注项目所在国家经济动态，及时跟踪所在国汇率政策调整，提前制定措施加以应对。调整资产负债结构，加强外汇会计风险管理。强化对于生产经营活动的合理预期，及时掌握预计未来的收付款情况，积极调整外汇资产与负债的规模，力求外币资产和负债规模保持基本一致。加强会计核算，提高会计信息质量，确保企业能够及时准确了解本公司的外币资产和负债的规模，衡量会计核算风险。对于可调节项目进行全面分析和衡量，合理匹配外币债权和债务规模，提高外汇资金的匹配程度，使得企业风险保持在可控范围之内。

加强外汇资金计划和账户管理，降低境外资金沉淀。统筹编制年度和月度外汇资金收支计划、月度敞口风险计算表，确保同币种资金收支匹配，实现货币自然抵消。合理控制外币资金敞口，按照“提前或滞后”策略控制资金收支节奏，确保公司效益最大化。定期将境外富余美元调回境内，选择合适时机及时办理结汇，不仅降低了人民币升值带来的兑换损失，同时也有效减少了汇兑损失。

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