浅析企业财务风险的分类与识别

浅析企业财务风险的分类与识别

许彩彦

河北省赵县

摘要：财务风险管控的作用主要是帮助企业领导者们对企业进行更高效率的管控，使领导者能够清晰明了的发现企业运行期间出现的财务问题，从而采取针对性的解决措施。树立企业财务风险观念，一方面，对企业的财务风险进行管理还能够提高企业员工和管理层的风险管理意识。另一方面，做好财务风险管控工作，还能够为注资企业提供更为完整的财务数据信息，以便注资企业能够了解其财务现状以及企业的运营情况，这样能够确保融资双方的利益都不收到侵害。

关键词：财务风险；分类；识别

一、 财务风险概念

从狭义的角度出发，国内外大多数学者探讨的角度是融资偿债，负债融资中利息成本是不会发生变化的，计算方式都是税前扣除，将财务费用作为依据，企业的日常运营期间，每一个环节都需要资金的支持，如果其中某个环节出现了问题，那么企业的偿债能力就有可能受到影响，这就是财务风险产生的原因之一。而从广义角度而言，广义投资是指企业全部资金和对外投资。筹资活动是企业根据生产、对外支出，利用有效的方法，开展此活动。这是企业财务管理工作的基础及关键部分，由此可见，筹资活动具有十分重要的意义。企业运营主要指的是对运营进行规划、组织、实施和控制，与产品的生产和服务息息相关。由于现今社会经济发展势头良好，市场内部环境更是复杂，外界因素对于企业发展的影响越来越大，使得企业的实际收益与预期收益相差甚远，从而产生财务风险。

二、 财务风险类型

（一） 投资风险

投资风险主要指的是投资者由于各种因素预期收益与实际收益相差太大。由于企业没有达到预期收益，导致债务无法及时偿还，无法准时发放股利，为企业的发展带来阻碍。企业投资的因素主要有以下几种：第一是为了稳固企业的资金链，促进企业的发展，利用投资增加经济收益。第二，企业想要利用投资扩大自身的生产规模。第三，企业想提高市场份额，拓宽发展领域，促进企业发展。投资风险主要有以下几种：第一种是投资者资金没有及时投入，使企业生产资金链无法及时形成，不能及时生产产品，无法获取利润。第二种是由于利率和汇率发生变化，导致实际收益无法达到预期收益，资金不够偿还债务。第三种是虽然生产和销售都已经顺利进行，但是没有获得足够的利润。

（二） 筹资风险

筹资风险会对投资方产生非常大的影响，由于被投资企业不能按预期的时间与标准偿还债务，或者是相应的利益没有达到投资方预期中的标准，这都属于筹资风险。通常情况下，企业发展期间均采用借贷的方式筹集资金，这部分资金就是企业的债务。而企业是否具有偿债能力以及偿债能力的高低，将会直接影响到企业的筹资是否顺利。而导致企业产生筹资风险的原因较多，主要为：首先是由于利率汇率的变化，这一因素是无法人为进行干预或者是控制的，当汇率降低时，企业的货币兑换比例将会增加，通俗来说就是货币跌价，这时候如果企业所有货币数量越大，相对造成的损失也就越大。其次是投资方面，企业在进行投资的过程中，由于多方面因素的影响势必会产生不同程度的风险，并且市场经济时刻都在发生变化，有些企业的投资资金不仅无法获取相应的利益，甚至还会血本无归，这就导致了企业无法按时偿还贷款，从而引发筹资风险。最后，企业如果无法科学、合理的使用资金，有效提升资金利用率，就会引发企业的资金流堵塞，缺少流动资金的情况下将会影响企业的偿债能力，从而出现筹资风险。

（三） 营运风险

营运风险是指用于维持企业日常运转的营运资金不充足等因素给企业的发展带来不利影响、造成经济损失的可能性。营运风险一直是影响企业发展的重要因素[22]。营运资金如果出现问题，企业将无法进行正常的生产活动，从而给企业造成极为严重的经济损失。企业经营期间，资金将会以不同的形式被表现出来，其主要受到社会环境与市场环境等多方面的影响。而企业想要获取利润，还有通过售卖产品，这样资金才能够流动起来[23]。从整体来看，营运资金贯穿于企业的日常生产活动中，并且影响因素较多，有些较为隐蔽的因素会在长期的运营之中才会显示出来。与此同时，企业经营期间所需的资金种类非常的多，是根据市场需求不断变化的，企业不可能对每一个生产环节都进行备用资金储备，因此营运风险只能尽可能的规避，而不能完全消除。

（四） 现金流量风险

现金流量是最能够代表企业发展情况的一项指标，能够帮助企业有效推动财务风险监测工作的进行。与此同时，现金流量还能够将企业的资金收支情况呈现出来，能够为企业实现合理的资金配比。在分析现金流量的过程中，投资方能够了解到企业的经营状况，从而对资金进行合理的分配与使用，从而实现风险管控，避免企业在运营期间出现不必要的财务风险，同时也能够推动企业实现长久发展目标。

三、财务风险控制环节及方法

（一）财务风险识别

风险识别同样企业财务风险控制中的主要环节之一，财务风险识别能够帮助管理者发展企业运行期间存在的问题以及可能会产生的风险，同时预测出风险对企业造成的危害，比如，风险的产生会对企业发展造成不同程度的影响，由于风险等级不同，因此对企业的影响也不尽相同，企业需要针对这一方面，对财务风险进行全方面的掌控。一般情况下，财务风险识别主要包括：编制企业财务风险识别报告、灵活的运用财务风险是被方法、对企业面临的财务风险进行合理的细分、依据有效方法进行风险防控、全面收集财务风险相关数据信息，这样能够全面掌握企业的风险信息，财务风险识别方法具体包括以下几种：风险调查法、报表分析法和分解分析法等。

1.风险调查法。指的是企业的风险管理部门通过对企业发展趋势以及行业市场背景进行分析，对其中影响企业发展的因素进行研究，将隐藏在暗处的风险挖掘出来，然后进行反复的实验分析，确定导致风险滋生的原因，以此来评估风险程度的高低。同时将其作为风险管控的数据支持，虽然此种方式能够准确的发现企业运行期间的财务风险，但是由于其工作量非常庞大，对于管控人员的专业水平要求较高，整体识别时间较长，并不是企业进行风险识别的首选[27]。

2.报表分析法。通过对企业财务报表中的资产负债表、利润表等所反映出的企业资产负债情况，经营成果情况，现金流量情况等进行分析。将这些数据与市场标准进行对比，不仅能够了解到企业的发展情况，同时还能够对为企业未来可能产生的风险进行有效识别。与此同时，环比也是报表分析法中常见的手段之一，能够通过财务报表判断企业是否存在财务风险。基于此，对财务风险的产生原因进行综合分析，能够对风险进行管控[28]。

3.分解分析法。顾名思义，就是将企业看做一个整体，将其分为几个区域，然后通过对每一个区域进行深入的分析，能够提升风险管控效率。这种方式能够将企业的财务风险金细化，以便能够对症下药，采取相应的管控措施。

（二）财务风险评价

财务风险评价是企业风险管控的辅助步骤，在整个系统中起到了一定的连接作用。风险评价就是在识别的基础上出发，对于其结果进行分析，借助相应的统计方式进行多方位评价，其目的主要是为了能够确定财务风险产生的几率以及程度轻重。风险评价的方式较多，通常情况下企业都采用定性与定量分析法，这样的评价方式不仅过程较为简单，同时也能够为企业提供抵御风险的方法。

1.定性分析法。一般情况下，定性分析法主要是基于风评工作者的专业水平和评价观念出发的，其涉及到的方法有：调查法、内部讨论、检查。这种分析方式的客观性较低，并且分析结果难以达到统一，会受到不同风评人员不同观念的影响，使得分析结果的可靠性较低。

2.定量分析法。这一分析方式首先需要对风险成因进行分析，然后对不同的因素进行赋值，将风险评价的过程变得更加客观化，从而确保其分析结果更加准确[31]。与定性分析相比，定量分析的判断更加准确，但是其要求企业财务数据具有一定的规范性，不能出现任何偏差，否则将会对分析结果造成极大的影响。常见的定量分析法有以下几种：首先是模型分析，这一方法将企业的财务数据作为基础，然后结合企业的经营情况，建立相应的模型，通过模型进行风险成因分析。由于模型中的数据都是基于在财务报表中的数据信息，因此需要将分析结果与财务报表进行对比，这样能够有效确定风险程度，从而选择采取何种应对措施。常用的数据模型包括因子分析法、Z-score模型分析法等。

（三） 财务风险控制

风险管控是企业财务风险管理的最后一个步骤，其中包含防护性防范、前馈性防范、反馈性防范。企业需要采取科学化的评价措施，这是财务风险管控的重点。然后通过对评价结果进行分析，判断企业是否需要进行财务风险管控已经采取的防控措施。如果分析结果表明企业可能会产生财务风险的话，就需要对其风险程度进行判断，采取相应的防范措施，这样能够避免财物风险对企业发展造成的不利影响。企业需要综合风险成因、风险程度来选择合适的方式进行风险降低，这样能够避免不必要的情况发生，提升风险防控效率。

防范措施包括：

1.风险转移。企业在运营期间如果没有出现明显的风险，这时可以采用风险转移的方法有效的降低风险对于企业发展的影响，但是风险转移的限制因素较多，需要企业处于正常的运营模式下，并且遇到的风险是还未发生却难以避免的时候，才可以采用风险转移法。比如，外界恶劣的自然环境导致的风险，或者是不可抗力因素导致的风险，此类风险对于企业的打击非常大，将会给企业带来不可避免的利益损失，一旦出现苗头，那么企业将不可避免的会受到风险的威胁，有些企业虽然能够规避风险，但是风险对企业造成的影响也是非常大的[33]。所以，企业在遇到以上这种情况时，可以合理的使用风险转移法，尽可能的降低风险对于企业发展的影响。企业采用风险转移法具体囊括购买保险、联营投资以及契约签订。

2.风险规避。企业如果遇到财务风险，规避是最为直接的一个应对方法。但是不是所有的风险都能够规避的。风险规避需要满足以下几个条件。首先是企业还没有出现财务风险，但是通过预警系统，已经发现了在未来的某一时间段会产生风险，然后还需要判断风险为企业带来怎样的威胁。最后根据以上这些信息，采取对应的手段进行风险规避。企业在运营期间，可以根据风险种类的不同采取不同的规避措施。

3.风险分散。风险分散同样也是避免财务风险的一项有效措施。企业运营期间，如果已经产生了财务风险，这时候就可以采用风险分散法来控制风险发生的几率以及降低其对其企业发展的影响。这样能够极大程度的避免风险为企业带来不必要的利益损失[34]。由于企业在注资过程中会受到各方面因素的影响，导致其不确定性加强，从而为风险提供了良好的滋生环境，为了避免此种情况的发生，企业可以采用投资组合的形式进行投资。但是，风险分散法并不是完美无缺的，企业在利用风险规避法降低风险发生几率的过程中，对于系统性的风险无法进行分散，并且由于投资与风险之间息息相关，如果分散了风险，企业的收益势必会受到影响。

参考文献：

[1]周伊然,胡馨文.试谈中小企业的财务风险控制策略[J].环渤海经济瞭望,2020(01):95.

[2]朱瑞萌.浅谈房地产企业财务风险分析与控制——以保利地产为例[J].中国乡镇企业会计,2020(01):48-50.

[3]蔺晓梅.国有资本投资公司财务管理控制模式研究[J].中国乡镇企业会计,2020(01):83-84.

作者简介：作者：许彩彦；出生日期：1983年01月09日；性别：女；学历：本科；籍贯：河北省赵县；在职研究生专业：金融学。