中央银行防控金融风险机制研究

中央银行防控金融风险机制研究

季毅

中国邮政储蓄银行股份有限公司庆元县支行  浙江省 丽水市 323800

摘要：当今时代，我国经济发展面临着前所未有的多重压力，从国际上看，全球经济增长疲软、政治局势错综复杂且大国关系空前紧张；从国内来看，当前市场经济不景气、消费需求疲软、企业尤其是中小企业面临前所未有的压力。在这样的背景下，经济增长和金融稳定显得尤为重要。中央银行作为金融体系的重要组成部分，党中央、国务院一直高度重视其改革发展工作。特别是自2019年下半年以来，国务院金融稳定发展委员会多次专题部署中央银行改革发展与风险处置工作。

关键词：中央银行；金融风险；机制

引言

2019年以来，为了防止出现系统性金融风险和维持经济稳定，中国人民银行联合有关部门对金融机构的风险进行处置，并采取一系列措施稳定金融市场，遏制了金融风险的外溢。2020年，为了应对新冠疫情带来的冲击，多国央行采用降息、回购和量化宽松等常规货币政策工具对冲风险。美联储创设了货币市场共同基金流动性便利（MMLF）、一级市场企业信贷安排（PMCCF）和二级市场企业信贷安排（SMCCF）等新的救市工具。中央银行在防范化解金融风险中有着不可替代的作用，保持金融稳定有利于经济持续健康发展。

1中央银行金融风险相关概述

风险实际上是一种结果的不确定性。从统计学的角度看，不确定性就是随机事件，具有突然、偶发的特点。风险始终是客观存在的，对任一经济主体来说，都是不可能完全规避的。关于风险的定义，可以从狭义和广义两个角度来理解。狭义的风险是指损失的不确定性，也就是说，不存在获利的可能性，只会表现为损失。广义的风险既可以表现为获取收益的不确定性，也可以表现为发生损失的不确定性，即在风险发生后有可能获得收益，也有可能发生损失，还有可能是既没有获得收益也没有发生损失。金融风险伴随金融活动而存在，金融风险可以被定义为在金融服务交易过程中给金融者带来损失的可能性，表现为实际成本高于预期成本或者是实际收益低于预期收益。中央银行的金融风险实际上是其在正常业务经营管理过程中遇到的一些不确定性因素，从而产生经济损失的可能性。造成中央银行金融风险的因素复杂多样，经济环境、金融市场、经营管理、业务操作流程等的变化，都会引发金融风险，导致中央银行发生经济损失。中央银行金融风险按照影响范围可划分为两大类:系统性金融风险和非系统性金融风险。其中，系统性金融风险本身无法被完全控制，在实际中很难被甄别出来，其是由政治、经济、社会等外部环境变化而产生的风险，是一种全局性风险。因此，系统性金融风险通常又被称为不可分散风险，一般包括货币风险、利率风险、国际收支风险和财政风险等。非系统性金融风险属于可分散风险或特定风险，通常可以通过加强管理、提高资产配置水平等措施防范甚至消除，其是由个别金融机构自身因素造成损失的可能性。在实际金融活动中，非系统性金融风险主要包括信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、经营风险等。

2中央银行防控金融风险机制

2.1加强银行资产负债比例管理

我国银行应积极有效实施银行资产负债比例管理，同时借鉴国际现代银行管理方式，提高内部资产组合合理性，逐步推行绩效一体化管理。一方面，要保持合理的存贷比例，对于经营情况不好、发展缓慢的行业和地区，应该根据实际经营情况，适当降低银行的存贷比例和贷款占总资产的比例。另一方面，在贷款有保证、联行有保证、备付金有交存的前提下，保持备付金充足，确保在资金紧张的时候，始终保持充足的支付能力。此外，保持资产负债期限的大致对称，控制流动性比例、中长期贷款比例、投资比例和规定范围内固定资产比例等。需要注意的是，在加强资产风险控制的同时，也要重视负债的风险管理。在拆出资金时，明确规定借出对象、金额、期限、利率、审批权限、印鉴管理、出账程序等制度。资金进来的时候，在账户管理、资金利率政策、拆入比例等方面都要照章办事，按部就班。

2.2建立金融风险识别系统

在金融改革背景下，政府部门加大了对中央银行的支撑力度，这也意味着中央银行面临的金融风险在增加，中央银行若想有效地控制金融风险，就需要积极地建立金融风险识别系统，并设置三个层面的风险指标。第一，宏观经济风险指标。通过该指标体系可以充分地体现宏观经济环境下，中央银行发展的健康性与稳定性。第二，泡沫风险指标。借助该指标体系可以反映中央银行风险资产的价值变化情况。第三，世界经济指标。通过该指标可以很好地了解到国外经济发展对我国宏观经济发展的影响程度。风险识别系统不单单可以对银行运行中存在的风险因素进行有效识别，同时还可以利用经济计量原理，科学地计量各项风险识别指标，以此有重点地对风险展开分析与研究。在运用计量风险识别指标时，既要对监管部门重点关注的指标有所倾向地进行计量，也需要考虑到全球各种风险对中央银行造成冲击的风险指标计量，尽量对全球经济一体化发展趋势下，各个国家当前施行的货币政策和重要国家的实时汇率引起关注，有效地识别金融风险，可以避免或者减少金融风险对中央银行的不良影响，保障银行的正常运行与发展，为管理阶层的决策提供重要依据。

2.3制定科学化精准化的货币政策，维护金融体系的稳定性

一是制定和实施货币政策过程中充分考虑金融周期因素。二是动态追踪和评估持续低利率货币政策对宏观杠杆率的影响。三是进一步丰富、完善处理和防控金融风险的工具箱，增加工具储备。通过多种政策向银行和非银金融机构提供流动性，拓展抵押品范围，创设融资便利工具；增加购买中长期债券等量化宽松债券。四是加强货币政策与财政政策协调配合。五是设定使用非常规货币政策的条件和原则。要防止流动性过于泛滥，导致通货膨胀；在注入流动性时，将尽可能地用央行外生的流动性激发金融机构内生的流动性。六是制定具有针对性的货币政策支持暂时遇到困难的企业，做到“精准滴灌”。

2.4建立智能风控流程

中央银行供应金融业务应组建数据收集、行为建模、刻画用户画像、风险定价等流程环节。在收集数据环节中，利用大数据技术采集融资企业用户的网络行为数据、交易数据、第三方数据、合作机构数据、企业偏好数据等信息；在行为建模环节中，利用文本挖掘、机器学习、聚类分析等方法提高自然语言处理能力和预测算法的能力；在刻画用户画像环节中可根据企业用户的基本信息、交易偏好、交易特征、企业实力及在供应链上行业地位等信息判定企业信用状况；在风险定价环节，根据企业客户的信用等级，制定行为监控模型、反欺诈模型、违约模型及债务催收模型。通过以上智能风控环节，有效评价融资企业信用水平，帮助中央银行防范信用风险。

结语

防范化解金融风险是当前金融领域的重点工作内容，事关金融稳定。中央银行作为金融体系的重要组成部分，在经济社会发展中发挥着至关重要的作用。新时代，中央银行应以较高的政治站位和强烈的使命意识坚决扛起防范化解金融风险的重大责任，通过构建人才培训体系、加强风险管理团队建设、完善内部控制制度等手段，筑牢中央银行风险管控“堤坝”，助推经济社会高质量发展。

参考文献

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