简介:以贝叶斯方法为基础构建了信用评级和违约概率模型,指出金融机构利用已有评级信息提高债务人信用风险评估准确性的途径,并以单个债务人违约概率度量方法和Merton理论为基础,考虑异质性导致的宏观经济冲击对债务人的不同影响,度量资产组合违约风险。利用相关数据对贝叶斯模型应用给出例证,结果表明贝叶斯方法具有更为灵活的框架和较好的预测能力。
简介:在设定不同H真实值的情况下,通过DHM算法模拟出一系列FGN序列,对经典R/S分析方法估计H指数的有效性进行研究,并对中国股市收益序列的H指数进行测定。研究结果表明:当H真实值介于0-0.6和0.8-1之间时,分别高估和低估H指数;仅当H真实值介于0.6-0.8之间时,经典R/S分析方法才能做出稍好的估计,其估计有效性尽管不受回归方式、局部趋势性剔除处理的影响,但是受到标度长度的选取、短期相关性处理、序列长度、序列包含的白噪声成分强弱等各种因素的显著影响,中国股市收益序列的H指数可能介于0.6-0.8之间,从而具有明显的长记忆性。
简介:流程性材料最大的特点是其变异性小。对于这类总体,现有的标准差估计方法由于既包含组间差异,又包含组内差异,常常会夸大其估计误差。针对此,首先通过抽样设计,得到具有分层抽样特点的样本;然后借鉴单值—移动极差控制图中标准差的估计方法,构造了这类总体的标准差估计量。这样构造的标准差估计量,由于其估计误差中仅包含组内方差平均水平,从而更符合该类总体变异性小的特点。实际应用表明,该标准差估计量能显著降低估计误差。
简介:伟大的领袖和导师毛主席在一九七一年夏季关于教育战线形势和知识分子状况根本估计的光辉指示,戳穿了“四人帮”炮制反动透顶的“两个估计”的罪恶阴谋,砸碎了套在广大教师和知识分子脖子上的精神枷锁,掀掉了压在教育战线上的两座大山。这是毛主席无产阶级革命路线的伟大胜利,是贯彻党的十一大路线,落实华主席抓纲治国的战略决策,深入揭批“四人帮”的又一巨大成果。我是多年从事教学工作的教师。从我在高等教育战线上耳闻、目睹、身历的一切,深深感到“四人帮”炮制的“两个估计”,纯粹是违背客观事实的随心所欲的一派胡言,是对社会主义教育事业的极大歪曲、诬蔑和攻击。不错,文化大革命前的教育事业,曾受到刘少奇修正主义路线的干扰破坏,但决不是“毛主席的无产阶级教育路线基本上没有得到贯彻执行”,决不是“资产阶级专了无产阶级的政”、“黑线专政”。铁